Инвесторы из стран Залива начинают выводить деньги из США на фоне новой геополитической напряженности
Крупные инвесторы из стран Персидского залива рассматривают возможность сокращения вложений в американскую экономику. На фоне напряженности на Ближнем Востоке и ограничений на вывод средств из фондов США финансовая система сталкивается с растущим давлением.
В мировой финансовой системе нарастает нервозность. Крупные инвесторы из стран Персидского залива, Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейта и Катара, начали обсуждать пересмотр своих вложений в американскую экономику. Речь идёт не только о будущих инвестициях. Под вопросом оказываются и уже действующие контракты.
Первые тревожные сигналы пришли с Уолл-стрит. Инвестиционный гигант BlackRock на днях ограничил вывод средств для части клиентов. Кто именно попал под ограничения, официально не раскрывается. Однако в финансовой среде почти сразу заговорили о возможном участии ближневосточных инвесторов.
Схожие меры последовали и в других структурах. После BlackRock ограничения на вывод средств из одного из кредитных фондов ввёл Morgan Stanley. Причина официально обозначена сухо: «значительный отток капитала». Но за этой формулировкой читается куда более серьёзная история - инвесторы начинают нервничать и предпочитают забирать деньги.
Экономист Михаил Хазин считает, что происходящее связано с разрушением старой системы отношений между США и нефтяными монархиями.
Эта модель десятилетиями считалась практически незыблемой. Нефтедоллары текли в американскую финансовую систему, подпитывая рынки облигаций и банковский сектор. Сегодня же, по мнению ряда аналитиков, механизм начинает давать сбой.
Причина - резкое обострение ситуации на Ближнем Востоке. Риски прямых военных столкновений и нестабильность в регионе заставляют правящие элиты нефтяных государств думать прежде всего о сохранности собственных активов.
Но тут возникает другая проблема. Американская финансовая система уже давно привыкла к этим средствам. И воспринимает их, по сути, как часть собственной экономики.
На кону огромные суммы. Финансовый сектор США сейчас остаётся одним из самых прибыльных сегментов экономики, тогда как реальный сектор испытывает нехватку инвестиций. В команде Дональда Трампа рассчитывали направить деньги стран Залива именно в промышленность и инфраструктуру. Однако эти планы, похоже, начинают рассыпаться.
Дополнительное давление создаёт ситуация в мировой логистике. Страховые компании уже пересматривают тарифы на морские перевозки. В них появляется так называемая «военная премия» - дополнительная плата за риск.
Параллельно меняется и финансовая география. Дубай, который долгое время считался одним из ключевых теневых финансовых хабов для западного капитала, постепенно теряет эту роль.
Отдельный фактор - борьба за энергетические потоки. Вашингтон давно пытается ограничить доступ Китая к нефти Ближнего Востока. Но ситуация может повернуться иначе.
Если Иран сумеет удержать позиции или хотя бы не проиграет в противостоянии, значительная часть его нефтяных поставок может окончательно переориентироваться на Китай.
В таком случае геоэкономический баланс изменится ещё сильнее.
Пока же на финансовых рынках фиксируют лишь первые симптомы - ограничения на вывод средств и осторожные разговоры инвесторов о сокращении вложений. Но именно такие сигналы обычно становятся началом больших процессов. И, судя по всему, впереди их будет ещё немало.